金融行業各機構、職位大白話版剖析，你適合做__么？

finance職友 · 發表于 2020-3-22 21:54

金融行業做的是將資本配置到資產上，也就是把錢從余錢方給到缺錢方，余錢方得到了收益，缺錢方得到了錢，同時要付出籌錢的成本。余錢的一方總體來說就叫買方，缺錢方就叫賣方，撮合他們的就叫中介，就是和買二手房一樣一樣的。

所以金融行業有哪些買方、賣方和中介可以讓我們去投簡歷呢？本文職友就用最淺易的大白話，講講中資金融機構各崗位到底是做啥的、發展路徑如何，來自于我和同事、朋友、同學的親身經歷。

金融機構大體可以分為：買方、賣方和服務商，按照是否執行核心業務分為前臺和中后臺。

（一）先說買方（金主爸爸）：籌錢然后把錢花出去
金融行業內的買方有很多種：銀行、基金、PE/VC、各種資管等等，可能都在同一個CBD/寫字樓，相互之間有啥區別呢？各買方錢來源不同，買的資產不一樣。買的資產包括公開市場交易的股票、債券、期權、其他金融產品等，也包括非公開交易的股權、債權、結構化產品等

1.1 銀行——最強大腿抱不抱？
商業銀行網點分布最廣泛，坐擁資產規模最大，從進入難度看是總行">>分行">>支行。銀行從拉對公、對私存款、銷售理財產品等籌到錢；然后把這些錢貸出去吃利息。那這樣就很明晰了，除了中后臺比如風控、戰略的部門，客戶資源與營銷能力是銀行招聘時最看重的。銀行總體的變化和增長較慢，優點是較為穩定、體面，如果想在銀行內有大的發展，那就好好思考怎么找到關鍵客戶籌到錢（拉負債），或怎么找到合適的資產把錢貸出去（拉資產）。員工收入也按級別、業務特點、拉來的資產/負債金額來提成，比如營銷口如果能帶資源，年薪就很可觀了。

1.2 基金——職業代人炒股債
公募基金的資產管理業務是最為規范的，哪家基金公司實力強直接去基金業協會一拉就知道了（關注公眾號后對話框發送“基金公司排名”索取）。公募基金用歷史業績/投研實力/服務吸引客戶買基金，然后用這些錢買市場上交易的股票、債券等，從而獲得管理費和超額收益。那么在面試基金的銷售團隊時，就要思考自身有什么優勢，如何服務好意向客戶（拜訪、維系客戶、洞悉客戶需求與產品匹配）；面試決定買哪些資產的投研團隊，那么估值定價、財務建模、對行業了解的能力就很重要了。

私募基金類似，但運作相對靈活，沒有公募那么多限制。私募產品起投點高（100萬起），只向特定客戶推介，客戶承受風險的能力更高，相應的對收益的要求也更高。怎么籌錢和花錢和公募類似。但市場上的私募魚龍混雜，如果是金融小白想好好打基礎，不太建議第一份工作就選擇小私募，高手除外~

1.3 PE/VC——投的是股權，博的是未來
PE/VC買的是不同階段的企業的股權（還沒上市的公司），等企業更大更強了，就把持有的股權高價賣出賺錢。同樣的，怎么找到有錢且愿意把錢拿出來給PE/VC機構花幾年的LP爸爸；怎么鎖定各行各業奇形怪狀但是仔細一看未來很有可能上市的公司，成功的讓投委會信服地把從LP爸爸那里籌得的錢塞給公司換得股權，投后各種操心這錢是不是打水漂要不回來了或者這公司就是下一個阿里巴巴這次賺大發了就是PE/VC機構從業人員操心的事了。

1.4 其他資管公司——邏輯都類似
資管有保險系/銀行系/券商系等，買的也就是股票、債券、ABS、股權等等這些產品。用的可能是自有資金或從客戶籌來的錢，運作邏輯也和前面的機構類似，只是不同資管根據自己的特點（媽媽大股東是誰），決定了不同的發展路徑和優劣勢，這個需要具體分析了。

（二）賣方：找合適的資產包裝后賣給買方賺服務費
2.1 證券公司/券商/內資投行——持牌正規軍~炒股找它、IPO有它
券商業務好幾塊，主要的包括1）經紀業務：買賣證券賺傭金——證券營業部服務散戶，研究部服務機構，按交易金額抽傭金，跟中介賣房子一個邏輯“這房子好哇要漲價你趕快買我就抽點中介費”；2）投行業務，把公司包裝一下去上市，或幫上市公司收購/兼并、增發股票或發債融資，從交易金額中抽服務費；3）自營業務，用自己的錢炒股等等。應聘時，營業部關心能不能拉來有錢炒股又愛買進賣出的客戶；研究部關心能不能服務好大買方（在合適的時間推薦合適的股票/債券），讓買方給自己打派點；投行部關心能不能拉來項目做（承攬分大頭），把項目做出來過審（承做分小頭），把項目賣出去（銷售也要分很大一塊）；自營就是自己炒股，邏輯和買方一樣。各個券商的排名可參閱證券業協會官網

2.2 財務顧問（FA）：聯系投資人和被投企業的中介
被投企業專注于做好自己公司，同時PE/VC也很忙太多公司看不過來，FA機構專注于撮合被投企業和投資人，被投企業成功融了資，再按融資金額付服務費給FA。所以好的FA也要善于發現企業的亮點，推介給合適的投資人，結合買賣雙方的要求協調溝通、提供融資咨詢、把控談判節奏、撮合交易等等。

（三）其他服務商
3.1 信托/類信托的基金子公司：萬能通道
通道業務按過的資金來抽成，如果機構項目資源豐富，就算是剛進去的小白也能混的不錯。啥是通道？舉例某企業想借錢投一個項目也找好了資金方比如銀行，但根據監管銀行的錢不能直接投向某類資產，那么走信托通道用結構化產品，嵌套多層后可以實現匹配資金方和融資方的需求。做信托項目對候選人的要求就比較綜合了，找項目、對接資金、協調溝通、設計交易結構、合規風控等等。

3.2 律師/會計師/金融信息：專業服務
律師和會計師都屬于第三方服務機構，入行后也會有清晰的職業路徑和增長的穩定預期，也有律師和會計師會跳槽到上面說的各類買方和賣方去。行業內也有多個金融信息服務提供商，本土的就是Wind（萬得）、同花順、東方財富等，外資機構用的比較多的還有Bloomberg、Eikon。

（四）金融機構的中后臺——業務部門支持/輔助
各機構都有的財務、人力資源、IT、行政/后勤、法律/風控，待遇看各公司風格，和前臺業務部門相比薪資中基本工資占比較高，日常工作壓力較小，若做到中高層待遇也很可觀。中后臺支持的工作，和業務部門動輒天天出差、熬夜加班、下了班還要學習相比，對個人成長和經歷的影響也很明確了，個人做最適合自己的選擇就好。

finance職友 · 發表于 2020-3-23 10:25

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