求解公司理財(cái)CML的問題

淡如水路過

你再看看書上面的坐標(biāo)軸到底表示的什么.橫軸是標(biāo)誰(shuí)差,縱軸是期望收益.
CML線的斜率其實(shí)就是常說的夏普比率

759161740

淡如水路過 發(fā)表于 2011-10-25 22:33
你再看看書上面的坐標(biāo)軸到底表示的什么.橫軸是標(biāo)誰(shuí)差,縱軸是期望收益.
CML線的斜率其實(shí)就是常說的夏普比率
...

但是我在金融學(xué)教科書上看到的是資本市場(chǎng)線的斜率是[E(RM)-Rf]/σM
你說的夏普比率=[E(Rp)-Rf]/σp ,夏普比率的確是依據(jù)資本市場(chǎng)線而來的。但是本身并不是資本市場(chǎng)的斜率。
羅斯課后的兩道習(xí)題，一道是根據(jù)上一個(gè)比率計(jì)算的，另一個(gè)卻是根據(jù)夏普比率計(jì)算的。
我想知道的是區(qū)別在哪里。

淡如水路過

759161740 發(fā)表于 2011-10-26 15:14
但是我在金融學(xué)教科書上看到的是資本市場(chǎng)線的斜率是[E(RM)-Rf]/σM
你說的夏普比率=[E(Rp)-Rf]/σp ,夏普 ...

黃達(dá)金融學(xué)上的表達(dá)是正確的。不知道怎么寫出方差那個(gè)字母，不然推給你看下。

淡如水路過

淡如水路過 發(fā)表于 2011-10-27 23:25
黃達(dá)金融學(xué)上的表達(dá)是正確的。不知道怎么寫出方差那個(gè)字母，不然推給你看下。

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把證明過程寫出來了，希望你能看明白。手機(jī)相素不高。。。。。

759161740

淡如水路過 發(fā)表于 2011-10-27 23:25
黃達(dá)金融學(xué)上的表達(dá)是正確的。不知道怎么寫出方差那個(gè)字母，不然推給你看下。

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呵呵~認(rèn)真滴好童鞋

xiuzhishangshcj

淡如水路過 發(fā)表于 2011-10-25 22:33
你再看看書上面的坐標(biāo)軸到底表示的什么.橫軸是標(biāo)誰(shuí)差,縱軸是期望收益.
CML線的斜率其實(shí)就是常說的夏普比率
...

同學(xué)，你考哪里

淡如水路過

xiuzhishangshcj 發(fā)表于 2011-10-29 16:47
同學(xué)，你考哪里

西南財(cái)經(jīng)

759161740

羅斯第十章43題 答案：SlopeCML=預(yù)期收益率的增加額/標(biāo)準(zhǔn)差的增加額=(0.12-0.50)/(0.18-0)=0.39 根據(jù)CMLE(RM) = Rf + SlopeCML(σM) 但是根據(jù)定義CML的斜率明明是這個(gè)啊SlopeCML=[E(RM)-Rf]/σM 為什么這一題求資本市場(chǎng)線的斜率不能按照下面的這個(gè)求呢