金融行業(yè)各機(jī)構(gòu)、職位大白話版剖析，你適合做__么？

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金融行業(yè)做的是將資本配置到資產(chǎn)上，也就是把錢從余錢方給到缺錢方，余錢方得到了收益，缺錢方得到了錢，同時(shí)要付出籌錢的成本。余錢的一方總體來(lái)說(shuō)就叫買方，缺錢方就叫賣方，撮合他們的就叫中介，就是和買二手房一樣一樣的。

所以金融行業(yè)有哪些買方、賣方和中介可以讓我們?nèi)ネ逗?jiǎn)歷呢？本文職友就用最淺易的大白話，講講中資金融機(jī)構(gòu)各崗位到底是做啥的、發(fā)展路徑如何，來(lái)自于我和同事、朋友、同學(xué)的親身經(jīng)歷。

金融機(jī)構(gòu)大體可以分為：買方、賣方和服務(wù)商，按照是否執(zhí)行核心業(yè)務(wù)分為前臺(tái)和中后臺(tái)。

（一）先說(shuō)買方（金主爸爸）：籌錢然后把錢花出去
金融行業(yè)內(nèi)的買方有很多種：銀行、基金、PE/VC、各種資管等等，可能都在同一個(gè)CBD/寫字樓，相互之間有啥區(qū)別呢？各買方錢來(lái)源不同，買的資產(chǎn)不一樣。買的資產(chǎn)包括公開市場(chǎng)交易的股票、債券、期權(quán)、其他金融產(chǎn)品等，也包括非公開交易的股權(quán)、債權(quán)、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品等

1.1 銀行——最強(qiáng)大腿抱不抱？
商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)分布最廣泛，坐擁資產(chǎn)規(guī)模最大，從進(jìn)入難度看是總行">>分行">>支行。銀行從拉對(duì)公、對(duì)私存款、銷售理財(cái)產(chǎn)品等籌到錢；然后把這些錢貸出去吃利息。那這樣就很明晰了，除了中后臺(tái)比如風(fēng)控、戰(zhàn)略的部門，客戶資源與營(yíng)銷能力是銀行招聘時(shí)最看重的。銀行總體的變化和增長(zhǎng)較慢，優(yōu)點(diǎn)是較為穩(wěn)定、體面，如果想在銀行內(nèi)有大的發(fā)展，那就好好思考怎么找到關(guān)鍵客戶籌到錢（拉負(fù)債），或怎么找到合適的資產(chǎn)把錢貸出去（拉資產(chǎn)）。員工收入也按級(jí)別、業(yè)務(wù)特點(diǎn)、拉來(lái)的資產(chǎn)/負(fù)債金額來(lái)提成，比如營(yíng)銷口如果能帶資源，年薪就很可觀了。

1.2 基金——職業(yè)代人炒股債
公募基金的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是最為規(guī)范的，哪家基金公司實(shí)力強(qiáng)直接去基金業(yè)協(xié)會(huì)一拉就知道了（關(guān)注公眾號(hào)后對(duì)話框發(fā)送“基金公司排名”索取）。公募基金用歷史業(yè)績(jī)/投研實(shí)力/服務(wù)吸引客戶買基金，然后用這些錢買市場(chǎng)上交易的股票、債券等，從而獲得管理費(fèi)和超額收益。那么在面試基金的銷售團(tuán)隊(duì)時(shí)，就要思考自身有什么優(yōu)勢(shì)，如何服務(wù)好意向客戶（拜訪、維系客戶、洞悉客戶需求與產(chǎn)品匹配）；面試決定買哪些資產(chǎn)的投研團(tuán)隊(duì)，那么估值定價(jià)、財(cái)務(wù)建模、對(duì)行業(yè)了解的能力就很重要了。

私募基金類似，但運(yùn)作相對(duì)靈活，沒(méi)有公募那么多限制。私募產(chǎn)品起投點(diǎn)高（100萬(wàn)起），只向特定客戶推介，客戶承受風(fēng)險(xiǎn)的能力更高，相應(yīng)的對(duì)收益的要求也更高。怎么籌錢和花錢和公募類似。但市場(chǎng)上的私募魚龍混雜，如果是金融小白想好好打基礎(chǔ)，不太建議第一份工作就選擇小私募，高手除外~

1.3 PE/VC——投的是股權(quán)，博的是未來(lái)
PE/VC買的是不同階段的企業(yè)的股權(quán)（還沒(méi)上市的公司），等企業(yè)更大更強(qiáng)了，就把持有的股權(quán)高價(jià)賣出賺錢。同樣的，怎么找到有錢且愿意把錢拿出來(lái)給PE/VC機(jī)構(gòu)花幾年的LP爸爸；怎么鎖定各行各業(yè)奇形怪狀但是仔細(xì)一看未來(lái)很有可能上市的公司，成功的讓投委會(huì)信服地把從LP爸爸那里籌得的錢塞給公司換得股權(quán)，投后各種操心這錢是不是打水漂要不回來(lái)了或者這公司就是下一個(gè)阿里巴巴這次賺大發(fā)了就是PE/VC機(jī)構(gòu)從業(yè)人員操心的事了。


1.4 其他資管公司——邏輯都類似
資管有保險(xiǎn)系/銀行系/券商系等，買的也就是股票、債券、ABS、股權(quán)等等這些產(chǎn)品。用的可能是自有資金或從客戶籌來(lái)的錢，運(yùn)作邏輯也和前面的機(jī)構(gòu)類似，只是不同資管根據(jù)自己的特點(diǎn)（媽媽大股東是誰(shuí)），決定了不同的發(fā)展路徑和優(yōu)劣勢(shì)，這個(gè)需要具體分析了。


（二）賣方：找合適的資產(chǎn)包裝后賣給買方賺服務(wù)費(fèi)
2.1 證券公司/券商/內(nèi)資投行——持牌正規(guī)軍~炒股找它、IPO有它
券商業(yè)務(wù)好幾塊，主要的包括1）經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)：買賣證券賺傭金——證券營(yíng)業(yè)部服務(wù)散戶，研究部服務(wù)機(jī)構(gòu)，按交易金額抽傭金，跟中介賣房子一個(gè)邏輯“這房子好哇要漲價(jià)你趕快買我就抽點(diǎn)中介費(fèi)”；2）投行業(yè)務(wù)，把公司包裝一下去上市，或幫上市公司收購(gòu)/兼并、增發(fā)股票或發(fā)債融資，從交易金額中抽服務(wù)費(fèi)；3）自營(yíng)業(yè)務(wù)，用自己的錢炒股等等。應(yīng)聘時(shí)，營(yíng)業(yè)部關(guān)心能不能拉來(lái)有錢炒股又愛(ài)買進(jìn)賣出的客戶；研究部關(guān)心能不能服務(wù)好大買方（在合適的時(shí)間推薦合適的股票/債券），讓買方給自己打派點(diǎn)；投行部關(guān)心能不能拉來(lái)項(xiàng)目做（承攬分大頭），把項(xiàng)目做出來(lái)過(guò)審（承做分小頭），把項(xiàng)目賣出去（銷售也要分很大一塊）；自營(yíng)就是自己炒股，邏輯和買方一樣。各個(gè)券商的排名可參閱證券業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)

2.2 財(cái)務(wù)顧問(wèn)（FA）：聯(lián)系投資人和被投企業(yè)的中介
被投企業(yè)專注于做好自己公司，同時(shí)PE/VC也很忙太多公司看不過(guò)來(lái)，F(xiàn)A機(jī)構(gòu)專注于撮合被投企業(yè)和投資人，被投企業(yè)成功融了資，再按融資金額付服務(wù)費(fèi)給FA。所以好的FA也要善于發(fā)現(xiàn)企業(yè)的亮點(diǎn)，推介給合適的投資人，結(jié)合買賣雙方的要求協(xié)調(diào)溝通、提供融資咨詢、把控談判節(jié)奏、撮合交易等等。

（三）其他服務(wù)商
3.1 信托/類信托的基金子公司：萬(wàn)能通道
通道業(yè)務(wù)按過(guò)的資金來(lái)抽成，如果機(jī)構(gòu)項(xiàng)目資源豐富，就算是剛進(jìn)去的小白也能混的不錯(cuò)。啥是通道？舉例某企業(yè)想借錢投一個(gè)項(xiàng)目也找好了資金方比如銀行，但根據(jù)監(jiān)管銀行的錢不能直接投向某類資產(chǎn)，那么走信托通道用結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，嵌套多層后可以實(shí)現(xiàn)匹配資金方和融資方的需求。做信托項(xiàng)目對(duì)候選人的要求就比較綜合了，找項(xiàng)目、對(duì)接資金、協(xié)調(diào)溝通、設(shè)計(jì)交易結(jié)構(gòu)、合規(guī)風(fēng)控等等。

3.2 律師/會(huì)計(jì)師/金融信息：專業(yè)服務(wù)
律師和會(huì)計(jì)師都屬于第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)，入行后也會(huì)有清晰的職業(yè)路徑和增長(zhǎng)的穩(wěn)定預(yù)期，也有律師和會(huì)計(jì)師會(huì)跳槽到上面說(shuō)的各類買方和賣方去。行業(yè)內(nèi)也有多個(gè)金融信息服務(wù)提供商，本土的就是Wind（萬(wàn)得）、同花順、東方財(cái)富等，外資機(jī)構(gòu)用的比較多的還有Bloomberg、Eikon。

（四）金融機(jī)構(gòu)的中后臺(tái)——業(yè)務(wù)部門支持/輔助
各機(jī)構(gòu)都有的財(cái)務(wù)、人力資源、IT、行政/后勤、法律/風(fēng)控，待遇看各公司風(fēng)格，和前臺(tái)業(yè)務(wù)部門相比薪資中基本工資占比較高，日常工作壓力較小，若做到中高層待遇也很可觀。中后臺(tái)支持的工作，和業(yè)務(wù)部門動(dòng)輒天天出差、熬夜加班、下了班還要學(xué)習(xí)相比，對(duì)個(gè)人成長(zhǎng)和經(jīng)歷的影響也很明確了，個(gè)人做最適合自己的選擇就好。

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