【知識(shí)點(diǎn)】廣外考研金融專(zhuān)碩—信用、利息與利息形式

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第三章：信用、利息與利息形式利息：貨幣所有者因貸出貨幣或者貨幣資本而從借款人那里獲得的報(bào)酬。
收益的資本化：即通過(guò)利息和利率，可以倒算出資產(chǎn)的價(jià)格。
利息 = 資產(chǎn)價(jià)格 x 利率
盈余與赤字
國(guó)際收支盈余：一國(guó)來(lái)自外國(guó)的所有貨幣收入多于對(duì)外國(guó)的貨幣支出。
國(guó)際收支赤字：一國(guó)來(lái)自外國(guó)的所有貨幣收入少于對(duì)外國(guó)的貨幣支出。
債權(quán)與債務(wù)
債權(quán)人：貸款人；債務(wù)人：借款人
信用：借貸行為
信用形式：實(shí)物借貸，貨幣借貸
信用內(nèi)容：①商業(yè)信用；②銀行信用；③國(guó)家信用；④消費(fèi)信用；⑤國(guó)際信用。
商業(yè)信用
定義：企業(yè)之間以賒銷(xiāo)方式對(duì)購(gòu)買(mǎi)商品的企業(yè)所提供的信用
特點(diǎn)：
1.商業(yè)信用是企業(yè)之間提供的信用，債權(quán)人和債務(wù)人都是企業(yè)。
2.商業(yè)信用的發(fā)生必定包含兩種經(jīng)濟(jì)行為：買(mǎi)賣(mài)行為和借貸行為。
3.商業(yè)信用在生產(chǎn)資本循環(huán)和周轉(zhuǎn)過(guò)程中為產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)和周轉(zhuǎn)服務(wù)，與產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)密切相連，其增減變化也受產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)的影響和制約。
局限性：
1.商業(yè)信用這種信用形式存在于工商企業(yè)之間，所以它的規(guī)模是以產(chǎn)業(yè)資本的規(guī)模為度，其最大作用是產(chǎn)業(yè)資本的充分利用。
2.其具有嚴(yán)格的方向性，一般來(lái)說(shuō)，是上游產(chǎn)品企業(yè)向下游產(chǎn)品企業(yè)提供信用，是工業(yè)向商業(yè)提供信用，因而有些企業(yè)很難從這種形式中取得必要的信用支持。
商業(yè)票據(jù)：是指由金融公司或某些信用較高的企業(yè)開(kāi)出的無(wú)擔(dān)保短期票據(jù)。
本票：由債務(wù)人向債權(quán)人發(fā)出的支付承諾書(shū)，承諾在約定期限支付一定款項(xiàng)給債權(quán)人。
匯票：由債權(quán)人向債務(wù)人發(fā)出的支付命令書(shū)，命令他在約定的期限支付一定款項(xiàng)給第三人或持票人。
銀行信用
定義：銀行及其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式向職能資本家和其他債務(wù)人提供的信用。
特點(diǎn)：
1.以金融機(jī)構(gòu)為媒介，這里所說(shuō)的金融機(jī)構(gòu)主要是指銀行，同時(shí)也包括經(jīng)營(yíng)類(lèi)似銀行業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。
2.借貸的對(duì)象，直接就是處于貨幣形態(tài)的資本。
銀行信用能夠克服商業(yè)信用的局限性：
1.下游企業(yè)多余的貨幣也可以貸給上游企業(yè)。
2.聚小額的可貸貨幣可以滿(mǎn)足對(duì)大額貨幣資本的借入需求，大額的可貸貨幣資本也很容易分散滿(mǎn)足較小數(shù)額的貨幣借入需求，不需要在借者和貸者的規(guī)模取得一致。
3.把短期可貸貨幣資金連接起來(lái)可以滿(mǎn)足較長(zhǎng)期的資本需求者，較長(zhǎng)期的可貸貨幣可方便地先后貸給較短期的貨幣需求者
間接融資
定義：資金所有者和需求者通過(guò)金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)資金余缺調(diào)劑，在銀行信用中不發(fā)生直接債權(quán)債務(wù)關(guān)系。
優(yōu)點(diǎn)：
①銀行、金融機(jī)構(gòu)能聚集巨額資金；②間接融資資產(chǎn)、負(fù)債多樣化、安全性高。
缺點(diǎn)：減少了投資者對(duì)投資經(jīng)營(yíng)對(duì)象、經(jīng)營(yíng)狀況的關(guān)注和籌資者在資金使用方面的壓力和約束。
直接融資
定義：公司、企業(yè)在金融市場(chǎng)上從資金所有者那里直接融通貨幣資金，其方式是發(fā)行股票或債券。
優(yōu)點(diǎn)：①供需雙方直接聯(lián)系；②有利于提高資金使用效益；③籌集的資金可以長(zhǎng)期使用。
缺點(diǎn)：
①雙方在資金量、期限、利率等方面受限多于間接融資；②風(fēng)險(xiǎn)比間接融資大。
國(guó)家信用
定義：國(guó)家和地方政府為債務(wù)人或債權(quán)人而出現(xiàn)的一種信用形式
形式：①內(nèi)債：國(guó)家從國(guó)內(nèi)籌款；②外債：國(guó)家從國(guó)外籌款。
消費(fèi)信用
定義：對(duì)消費(fèi)者個(gè)人提供的、用以滿(mǎn)足其消費(fèi)方面所需貨幣的作用
形式：①賒銷(xiāo)：分期浮款、信用卡；②消費(fèi)貸款：買(mǎi)方信貸、賣(mài)方信貸。
國(guó)際信用
定義：各國(guó)相互之間提供的信用。
形式：①?lài)?guó)外商業(yè)性借貸：出口信貸，銀行貸款等；②國(guó)外直接投資：一國(guó)資本直接投資于另一國(guó)企業(yè)。
特征：
①規(guī)模大：授信方通常是資金實(shí)力較為雄厚的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)；
②風(fēng)險(xiǎn)大：信用風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)，外匯風(fēng)險(xiǎn)，新興市場(chǎng)國(guó)家缺乏完善的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制；
③復(fù)雜性：程序，形式，工具，動(dòng)機(jī)；
④方向上的不對(duì)稱(chēng)性。


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